近日，全球科技股市场迎来一轮显著调整，从A股到美股、港股及韩股，半导体、光通信、PCB、存储等热门板块普遍出现大幅下跌。数据显示，多只个股在短短数个交易日内回撤超过25%，其中光纤龙头亨通光电回撤32.2%，MLCC概念股昀冢科技和火炬电子回撤均超30%，存储龙头兆易创新较历史高点下跌30.4%。市场交易拥挤度攀升后的获利盘集中释放，成为本轮调整的主要特征。
希鸥网观察到，这轮科技股调整并非A股独有，港股PCB龙头建滔集团较6月高点几近腰斩，韩国存储双雄三星电子和SK海力士回撤均超25%，美股费城半导体指数回调近两成。全球科技板块在5至6月经历集体暴涨后，普遍面临估值消化需求，交易拥挤度过高导致市场情绪边际变化时，获利盘集中涌出引发快速回调。
从热门赛道来看，光通信与光纤板块回撤最为显著，亨通光电自6月30日以来累计下跌32.2%，该股在4至6月期间累计上涨108.7%，两个月翻倍涨幅在5个交易日内回吐近三分之一。光模块板块中，“易中天”组合同样出现明显调整，天孚通信从6月中下旬历史高点回撤约38%，中际旭创回撤约25%。这些个股前期涨幅巨大，调整本质上是市场对过快上涨的修正。
半导体与存储板块回撤同样显著，神工股份回撤29.2%，该股二季度大涨219.22%；兆易创新从846.66元跌至603.17元，最大回撤达30.43%，该股二季度大涨243.37%。PCB与电子布板块方面，中国巨石回撤27.2%，宏和科技与国际复材均回撤超26%。MLCC与被动元件板块中，昀冢科技回撤38.8%，火炬电子回撤31.7%，顺络电子、三环集团等二季度翻倍股均回撤超26%。
港股、韩股、美股科技板块同步下跌，建滔集团大股东Hallgain Management于7月2日至7月6日三个交易日内累计减持合计涉资25.6亿港元，持股量由34.3%降至31.98%，加剧市场对高位获利了结的担忧。韩国市场三星电子自6月19日见顶以来最大回撤约27%，SK海力士较6月25日高点回撤31.5%。美股费城半导体指数自6月22日以来最大回撤为18.4%，美光科技回撤约29%，闪迪回撤近37%。
希鸥网认为，科技板块短期调整后，交易拥挤度虽有所回落，但尚未回到健康区间，筹码交换仍在进行。后续行情需重点跟踪中报业绩兑现情况，若业绩不及预期可能触发第二轮补跌。AI算力需求大趋势未变，全球云厂商资本开支持续上行，光模块、存储芯片等环节订单能见度较高，但股价已充分反映乐观预期，后续行情需业绩数据验证。市场风格再平衡动力存在，投资者应关注中报披露与宏观环境变化。
本稿件整理自网络，同步发布在希鸥网创投联盟8家网站。 如需修改或发布文章，请加微信号：meisceo25